开盘触及跌停，谁造成了中证1000期指主力合约“乌龙指”？看过往四大原因

今日市场指，“乌龙指”引起市场关注。今日早盘开盘，中证1000指数主力合约IM2211合约一度触及跌停，随后上涨。截至今日中午，该合约收于6675.4点，下跌0.62%，盘中一度触及6717.80点。

对于上述交易，业内人士普遍认为是“乌龙指”行为。上海某期货公司期指研究员告诉财联社记者，上图9: 30的上述6713.8点报收是粗略估算，结合83手的成交和每点200元人民币的合约乘数，前述成交或亏损约为1109.5万元*200元)。

事实上，过去期货市场的“乌龙指”事件并不少见。华泰的研报提到，2022年1月28日，牛年最后一个交易日，IH2203合约因收盘前出现大量空单，导致买方大部分订单簿破裂，导致价格最低下跌-8%左右。

他们表示，基于2016年以来IH、IF、IC股指期货所有合约的大乌龙指数事件统计样本，股指期货的乌龙指数事件相当多，尤其是2016年和2017年，进入2020年后，乌龙指数事件仍零星出现。

从27次乌龙指的整体情况来看，原因大致可分为以下几类:一是集合竞价开盘阶段某一方挂单数量较多，挂单价格偏离较多，缺乏足够的交易对手；二是正常市场一方挂单数量多，挂单价格偏离较多，交易对手的订单簿缺乏深度；三是某个合约出现乌龙指，导致同时上市的其他合约价格出现相同的乌龙指；第四，极端市场条件下，一方挂单价格偏离较大，误判市场承受能力。

从期指本身走势来看，昨日四大股指期货主力合约涨跌互现，IF2211上涨0.02%，IH2211上涨0.22%，IC2111下跌0.20%，IM2211下跌0.29%。基差方面，四大股指期货主力合约基差较前一日有所收敛，其中，IF2211升水6.50点，IH2211贴水1.17点，IC2211贴水5.01点，IM2211贴水1.84点。

广发期货表示，从中性消息和中性资金面来看，IF和IC交易相对活跃，股指期货大幅溢价现象有所收敛。由于四季度临近年底，是传统金融板块的布局期，处于当前业绩窗口期的时间节点。后续建议继续关注品种间价差，策略层面可关注多IH空IC跨品种价差策略。

国泰君安期货在周报中提到，未来疫情控制的松动应该是渐进的，经济修复需要加强，可能会带来上方空间的打开。基于疫情防控宽松的反弹行情，也会因为防控的不确定性而带来大起大落。从中期来看，疫情最糟糕的时刻已经过去，房地产最糟糕的时期已经过去，经济最终大概率会出现边际改善。因此，预计a股将出现盘整。中期还是值得配置的。

从期指策略来看，他们预计沪深300股指期货的IF2211核心操作区间为3680- 3870点，上证50股指期货的IH2211为2400-2570点，中证500股指期货的IC2211为6000-6250点，中证1000股指期货的IM2210为6570点。